Fixed Income

Lehrinhalte

  • Anleihenmärkte und Formen von Anleihen,
  • Spotrates,
  • Forward Rates,Yield To Maturity,
  • Zins- und Spreadkurven,
  • Bewertung von Anleihen,
  • Sensitivitätskennziffern von Anleihen und Anleihenportfolios (Duration, Modified Duration, Dollar Duration, Basis Point Value Key Rate Duration, Konvexität, Modified Konvexität, Dollar Konvexität, Key Rate Konvexität),
  • Symmetrische Derivatprodukte auf Zinsen und Anleihen (FRA, Zinsswaps, Forward bzw. Futures auf Zinsen und Bonds),
  • Arbitragefreie Bewertung der symmetrischen Zinsderivate und Duplikationsportfolios,
  • Derivatmärkte und Börsen (Teilnehmer, Produkte, Clearing, Margins, Settlement Price und Liefermodalitäten),
  • Steuern des Zinsänderungsrisikos eines Portfolios mit Derivaten.

Art der Vermittlung

Präsenzveranstaltung

Art der Veranstaltung

Pflichtfach

Empfohlene Fachliteratur

Foliensätze und Übungsblätter

Lern- und Lehrmethode

Integrierte LVA (in 2 Gruppen): Vortrag, Übungsaufgaben, Diskussion

Prüfungsmethode

Immanente Leistungsfeststellung (Mitarbeit) und schriftliche Prüfung.

Voraussetzungen laut Lehrplan

Finanzmathematik/Statistik

Schnellinfos

Studiengang

Bank- und Finanzwirtschaft (Bachelor)

Akademischer Grad

Bachelor

ECTS Credits

3.00

Unterrichtssprache

Deutsch

Studienplan

Berufsbegleitend

Studienjahr, in dem die Lerneinheit angeboten wird

2024

Semester in dem die Lehrveranstaltung angeboten wird

2 SS

Incoming

Nein

Lernergebnisse der Lehrveranstaltung

Nach erfolgreichem Abschluss der Lehrveranstaltung sind die Studierenden in der Lage,

  • die zahlreichen Typen von Anleihen und symmetrische Derivative im Fixed Income Bereich, welche auf den Finanzmärkten gehandelt werden, zu benennen und zu erläutern,
  • die grundlegenden organisatorischen und institutionellen Charakteristika dieser Produkte und der Börsen zu kennen,
  • Anleihen und Derivative (wie Forwards/Futures auf Anleihen und Zinsen, FRAs und Interest Rate Swaps) zu bewerten,
  • relevante Parameter im Fixed Income Bereich zu schätzen und zu beurteilen und
  • ein Fixed Income Portfolio gegenüber verschiedenen Risiken zu steuern.

Kennzahl der Lehrveranstaltung

0229-19-01-BB-DE-15