Management of Market and Operational Risk

Brief description

• Ziele und Aufgaben des Managements von Markt- und operationalen Risiken, • Organisation des Risikomanagements beim Marktrisiko und operationalen Risiko, • Grundlegende Methoden der VaR Berechnung für das Marktrisiko: Varianz/Kovarianz Ansatz, historische Simulation und Monte Carlo Simulation und ihre Anwendung auf Aktienkurs- Zinsänderungs- und Fremdwährungsrisiken, • Back- und Stresstesting für das Marktrisiko, • Steuerungsinstrumente für das Marktrisiko, • Umfang des operationalen Risikos und seine Abgrenzung zu anderen Risikoarten, • Qualitative und quantitative Modelle zur Ermittlung des operationalen Risikos, • Steuerungsinstrumente für das operationale Risiko, • grundlegende aufsichtsrechtliche Bestimmungen für das Markt- und operationale Risiko

Mode of delivery

Präsenzveranstaltung

Type

Pflichtfach

Recommended or required reading and other learning resources/tools

Philippe Jorion (2007): Financial Risk Manager Handbook, Wiley &Sons, New York, 4. Auflage Philippe Jorion (2007) : The Value at Risk: The Benchmark for Controlling Market Risk, Mc Graw Hill, New York, 3. Auflage

Planned learning activities and teaching methods

ILV, Vortrag, Übungsaufgaben, Bearbeitung von Beispielen

Assessment methods and criteria

Immanente Leistungsfeststellung (Mitarbeit) und schriftliche Prüfung

Prerequisites and co-requisites

Finanzmathematik, Beschreibende Statistik, Schließende Statistik

Infos

Degree programme

Banking and Finance (engl.)

ECTS Credits

3.00

Language of instruction

English

Curriculum

Full-Time

Academic year

2026

Semester

4 SS

Incoming

No

Learning outcome

Nach erfolgreichem Abschluss der Lehrveranstaltung sind die Studierenden in der Lage, • das Marktrisiko und das operationale Risiko innerhalb einer Bank sowie die Relevanz dieser beiden Risiken zu beurteilen, • bei der Ermittlung und bei der Steuerung dieser Risiken mitzuarbeiten, • die relevanten Ansätze und ihre jeweiligen Stärken und Schwächen zu bewerten, • die VaR Berechnung des Marktrisikos durchzuführen, • für kleine Portfolios selbständig ein VaR Modell aufzustellen, • die grundlegenden Methoden des Back- und Stresstestings für das Marktrisiko anzuwenden, • die Steuerungsmöglichkeiten des Marktrisikos zu erläutern, • die grundlegenden Methoden und Schwierigkeiten bei der Messung des operationalen Risikos und die relevanten Steuerungsintrumente zu erläutern und • sowohl für das Markt– als auch das operationale Risiko die grundsätzlichen Regulatorien zu erläutern.

Course code

1229-19-01-VZ-EN-35