Fixed Income

Brief description

• Anleihenmärkte und Formen von Anleihen, • Spotrates, • Forward Rates,Yield To Maturity, • Zins- und Spreadkurven, • Bewertung von Anleihen, • Sensitivitätskennziffern von Anleihen und Anleihenportfolios (Duration, Modified Duration, Dollar Duration, Basis Point Value Key Rate Duration, Konvexität, Modified Konvexität, Dollar Konvexität, Key Rate Konvexität), • Symmetrische Derivatprodukte auf Zinsen und Anleihen (FRA, Zinsswaps, Forward bzw. Futures auf Zinsen und Bonds), • Arbitragefreie Bewertung der symmetrischen Zinsderivate und Duplikationsportfolios, • Derivatmärkte und Börsen (Teilnehmer, Produkte, Clearing, Margins, Settlement Price und Liefermodalitäten), • Steuern des Zinsänderungsrisikos eines Portfolios mit Derivaten.

Mode of delivery

Präsenzveranstaltung

Type

Pflichtfach

Recommended or required reading and other learning resources/tools

Foliensätze und Übungsblätter

Planned learning activities and teaching methods

Integrierte LVA (in 2 Gruppen): Vortrag, Übungsaufgaben, Diskussion

Assessment methods and criteria

Immanente Leistungsfeststellung (Mitarbeit) und schriftliche Prüfung.

Prerequisites and co-requisites

Finanzmathematik/Statistik

Infos

Degree programme

Banking and Finance (engl.)

ECTS Credits

3.00

Language of instruction

English

Curriculum

Full-Time

Academic year

2026

Semester

2 SS

Incoming

No

Learning outcome

Nach erfolgreichem Abschluss der Lehrveranstaltung sind die Studierenden in der Lage, • die zahlreichen Typen von Anleihen und symmetrische Derivative im Fixed Income Bereich, welche auf den Finanzmärkten gehandelt werden, zu benennen und zu erläutern, • die grundlegenden organisatorischen und institutionellen Charakteristika dieser Produkte und der Börsen zu kennen, • Anleihen und Derivative (wie Forwards/Futures auf Anleihen und Zinsen, FRAs und Interest Rate Swaps) zu bewerten, • relevante Parameter im Fixed Income Bereich zu schätzen und zu beurteilen und • ein Fixed Income Portfolio gegenüber verschiedenen Risiken zu steuern.

Course code

1229-19-01-VZ-EN-15